部分信息下股价带跳的套期保值问题研究

摘要：

在有重大事件出现时,股价会出现不连续的跳跃,这时一般将股票价格考虑为带有Markov调制参数的跳-扩散模型.为了追求风险最小化或收益最大化,建立了部分信息下的跳-扩散模型(考虑到几何布朗运动已经无法准确的刻画股价的波动),在股票价格服从跳-扩散过程时,通过运用非线性滤波技术,将部分信息的问题转化为完全信息的问题,并采用随机微分对策的思想,在均值-方差的准则下,运用It(o)公式,得到最优套期保值策略的显示解.

关键词：跳-扩散过程、随机微分对策、套期保值、It(o)公式

所属期刊栏目：29

分类号：F830;O211(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金青年项目11501434

在线出版日期：2016-06-03（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：85-89