时间依赖型CEV带交易费的期权定价模型

摘要：

文章使用李一代数方法对波动率弹性为常数(CEV)的时间依赖型期权提供一种定价方法.从弹性系数不同的波动率弹性为常数(CEV)的模型中得到时间依赖模型期权价值的解析解.其结果表明期权的价值相对于波动率期限结构是敏感的.如果对利率期限结构和分红期限结构使用不同的函数形式,将可能会得到更多的结果.此外,李一代数方法很容易被扩展到具有明确代数结构的另外一些期权定价模型,如带交易费的CEV障碍期权.

关键词：期权、交易费、时间依赖、Lie代数、波动率弹性为常数(CEV)

所属期刊栏目：21

分类号：O175.26;O152.5(数学分析)

资助基金：广东省佛山市科技发展专项基金2005070021

在线出版日期：2008-06-02（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：4-7