互换期权的近似计算方法在利率模型Quadratic Gaussian++上的应用

摘要：

对Quadratic Gaussian++这样的复杂利率模型,其互换期权价值的高速计算既是本身定价的需要,也是校正利率模型参数的需要.本文应用互换期权价值计算的近似方法,通过测度变换和Taylor展开,将复杂的期望值计算转化为正态分布变量的二次多项式形式的期望值计算,既获得了足够实用的计算精度(小于3.5％),又达到高速计算的要求(比直接数值积分快了约200倍),能够在实际计算中发挥作用.

关键词：互换期权、近似计算、利率模型、Quadratic Gaussian++

所属期刊栏目：37

分类号：F224;F832.2;O172.2(经济计算、经济数学方法)

在线出版日期：2018-04-04（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共10页

页码：17-26