产业政策调整对行业系统性风险溢出的影响——基于稀土产业CoVaR模型的研究

摘要：

以稀有资源的代表行业——稀土产业及系列政策调整为对象,基于改进的CoVaR方法,选取2010-2020年上证指数及稀土下游行业的日度数据样本,实证分析了稀土政策变动对于稀土行业系统性风险溢出的影响.结果发现:稀土行业对下游行业具有显著的系统性风险溢出效应;稀土政策的出台增大了稀土行业对部分下游行业的系统性风险溢出,但存在滞后效应,时滞6天时政策发挥最大效应;稀土政策方向转变也给相关稀土下游行业带来了负面冲击,而重大贸易事件并没有改变上下游行业的风险结构.

关键词：稀土政策、系统风险管理、CoVaR方法、多项式分位数回归

所属期刊栏目：37

分类号：F426;F832(中国工业经济)

资助基金：国家自然科学基金;内蒙古自然科学基金项目;内蒙古自治区高等学校青年科技英才支持计划

在线出版日期：2023-03-01（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共8页

页码：23-30