时频视角下中国碳市场间波动溢出效应研究

摘要：

选取交易较为活跃的北京、上海、湖北、广东和深圳5个碳市场,从时域和频域两个视角出发,研究中国碳市场间的波动溢出效应.结果发现:从时域角度来看,中国碳市场间的波动溢出效应具有显著的时变特征.从净溢出效应来看,深圳碳市场在波动溢出效应中扮演的角色频繁转换,但近年来扮演净输出方的角色,且对其他市场的波动溢出效应呈现上升趋势;广东碳市场和湖北碳市场同样扮演净输出方的角色;北京碳市场和上海碳市场则扮演净输入方的角色.此外,每两个碳市场间都存在不同程度的波动溢出效应.从频域角度来看,短期波动溢出效应变动剧烈,中期和长期波动溢出效应相对平坦且均小于短期.最后,基于中国现实情况提出了相关建议.

关键词：碳市场、波动溢出效应、时域、频域

所属期刊栏目：36

分类号：X196;F124.5

资助基金：国家自然科学基金71971098

在线出版日期：2022-10-18（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共9页

页码：72-80