风险分散不足与投资者情绪——基于情绪认知的行为投资组合研究

摘要：

根据情绪认知收益和情绪认知风险的度量方法,建立了用于资产选择的情绪认知占优准则,从而构建了基于情绪认知的最优行为投资组合模型以确定各资产的最优投资份额,最终得到了基于情绪的投资组合分析范式.研究结果表明:投资者情绪在投资组合构建中起关键作用,投资者在情绪认知占优准则下将只投资于少量的非情绪认知占劣资产,从而有效解释了风险分散不足异象.

关键词：投资者情绪、风险分散不足、行为投资组合

所属期刊栏目：26

分类号：F830(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金项目70871042

在线出版日期：2012-11-16（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：131-135