人民币利率与汇率的动态相关关系:基于DCC模型的研究

摘要：

以探讨利率与汇率的关系为切入点,运用DCC多元GARCH模型研究人民币利率与汇率之间的动态相关关系.研究结果显示:两变量之间的相关关系并非常数,而是随时间变动;在汇率改革前,汇率和利率呈现正相关关系,而汇率改革后,两者呈现出负相关关系,但相关关系波动程度加大.

关键词：利率、汇率、动态相关关系、DCC模型

所属期刊栏目：22

分类号：F062.4(经济学分支科学)

在线出版日期：2008-09-23（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：11-14,29