沪市A股弱式有效性实证研究——基于行业角度的检验

摘要：

作为新兴证券市场的中国证券市场是不是已经达到弱式有效的问题,国内学术界尚存不同见解。基于此,本文在弱式效率细分的基础上,建立一个统一的实证检验方法体系,并运用这一新的体系对沪市各行业的弱式效率进行了实证检验。研究表明,沪市A股21个行业市场效率都已达到弱式有效Ⅰ,只有印刷、信息与房地产行业达到弱式有效Ⅱ水平,但这三个行业都没有达到弱式有效Ⅲ。只有整个市场中各行业的效率都达到了弱式有效,整个市场才能达到弱式有效。因此,沪市各行业目前只是处于弱式有效的初级水平。

关键词：沪市A股、行业数据、弱式有效性、实证研究

分类号：F830.91(金融、银行)

在线出版日期：2012-04-21（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页码：21-23,17