以贵州铜仁地区为例的无担保小额贷款简化分析

摘要：

亚洲开发银行在贵州省铜仁地区开展了试点的小额信贷项目,针对没有可供抵押担保财产的借款农户,尝试回答农户为什么接受不同的借款利率;为何基本上与农行等正规金融机构没有借贷关系?基于信息分布设定的Bardhan和Udry简化模型,分析表明:无担保小额贷款合约实际上体现了委托代理关系;不同信息条件的借款方保留收益借贷均衡及利率起决定作用.农户间互借口头合约确立时已认可借款方存在"收成"及还款的不确定性;有储蓄余额农户的低保留收益导致利率近似为零;在借款需求无法被亲友间低利率储蓄转移满足的情况下,将出现亲友间借贷与农信社小额信贷两种信用关系并存,后者因不对称信息和高保留收益导致较高的均衡利率;各商业银行的巨大保留导致无法与农户达成无抵押担保借款合约.

关键词：小额贷款、亚行试点、无担保信贷、不对称信息、均衡利率

分类号：F83;X83

资助基金：国家自然科学基金项目70573046;教育部高等学校博士学科点专项科研基金资助课题20060288016;江办省高校哲学社会科学基金重点项且06SJB790001的资助.感谢匿名审稿人中肯的评论意见和有益的建议,依建议本文作了相应完善

在线出版日期：2008-09-23（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共11页

页码：22-32