可转换债券的定价方法及应用研究

摘要：

在股票不支付红利的假设下,利用二叉树的理论,研究考虑稀释效应下的可转换债券的定价问题.首先,利用二叉树理论采用两种途径对可转换债券的定价问题进行研究,本文的模型不仅包含回售条款,而且增加了赎回条款的影响;然后通过讨论稀释效应问题,引入稀释因子的概念,并分析了稀释因子的性质;然后对钢钒转债进行实证研究.结果显示引入稀释因子后的结果更符合实际情况.这一结论也符合本文得到的稀释因子的性质.

关键词：二叉树、可转换债券定价、稀释效应

所属期刊栏目：30

分类号：F830.9(金融、银行)

在线出版日期：2011-08-05（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：9-13