铝期货市场的信息传递及其定价能力的比较研究——基于上海与伦敦铝期货市场的实证检验

摘要：

借助现代计量经济分析方法,对上海期货交易所和伦敦金属交易所铝期货价格之间的联系以及两个市场在价格发现中的贡献份额进行了实证研究.研究结果表明:两个市场铝期货价格之间存在协整关系,期货价格之间相互影响、相互作用,一个市场的价格信息将对另外一个相关市场的价格波动产生影响;伦敦期铝市场在国际定价中处于主导地位,上海市场的定价能力次之.

关键词：铝期货市场、协整关系、定价能力

所属期刊栏目：23

分类号：F830.9(金融、银行)

在线出版日期：2009-04-08（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共8页

页码：66-73