基于中国外汇储备的币种结构分析

摘要：

我国外汇储备的币种结构从最初单一的美元资产逐渐转向多元化,根据COFFER提供的数据,美元、欧元、日元和英镑是我国外汇储备最主要的四种资产.通过引入Copula函数估计货币资产之间的相关关系,然后估算出外汇资产组合的VaR.从风险管理的角度分析显示,随着美元权重的增加,VaR的取值越来越小;欧元、日元和英镑三种货币之间权重变化,对风险价值的影响不显著,表明中国外汇储备受美国的影响仍较大,还未真正实现多样化.

关键词：外汇储备、币种结构、VaR、美元、Copula函数

所属期刊栏目：29

分类号：O213(概率论与数理统计)

在线出版日期：2018-01-09（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：33-37