银行资产组合投资的理论研究--基于VaR约束

摘要：

巴塞尔委员会从1997年起,要求各银行建立内部模型衡量市场风险以VaR为基础,以此来约束银行的最大损失边界.作为现代金融理论基础的资产组合选择理论,是在风险或收益既定的条件下来考虑投资者的理性投资行为.如果将两者结合起来,就可以在资产组合选择的有效前沿上缩小投资者的投资决策范围,求解出投资者理性的唯一解.

关键词：资产组合选择、VaR、有效前沿、资本充足率

分类号：F830.59(金融、银行)

在线出版日期：2007-03-26（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共3页

页码：59-61