统计套利策略在我国分级基金市场的尝试

摘要：

目前在业界基于分级基金“配对转换”机制的套利策略存在严重的交易时滞,该策略无法获得无风险套利利润,因而尝试将统计套利的方法引入分级基金交易,采用“成对交易”策略,实证结果表明:1)相比优先份额,进取份额是成对交易策略更稳定的交易标的；2)无论在熊市还是牛市下,该策略都可以获得超额收益以及高于大盘的夏普比率；3)在单边的熊市下,组合价差长期偏离均衡,该策略无法获得绝对收益.

关键词：分级基金、统计套利、成对交易

所属期刊栏目：12

分类号：F830.91(金融、银行)

在线出版日期：2012-03-30（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：724-729