状态转换问题中资产定价的因子分解方法

摘要：

当支付流既依赖于基础资产价格又受外界干预时,资产的定价问题通常用状态转换模型来刻画.以对数布朗运动为基础资产模型,通过对期望现值算子进行Wiener-Hopf分解,给出了计算永久支付流的期望现值的具体步骤,并针对具跌停和涨停两种具体情形,得到了资产价格的闭形式表达式.

关键词：对数布朗运动、状态转换、期望现值、因子分解

所属期刊栏目：11

分类号：O211.65(概率论与数理统计)

在线出版日期：2012-03-16（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：8124-8127