极值理论下的香港汇丰控股VaR实证分析

摘要：

极值理论可以更精确地处理金融数据的厚尾特性.选取香港上市的汇丰控股数据,运用POT方法做实证分析,对时间序列取门限值(Threshold),对超过门限的样本数据建模,极限点渐进分布服从GPD分布,估计模型参数,检验模型的合理性,并给出置信度为95%下的VaR.

关键词：GPD分布、阈值模型、POT模型、门限、泊松过程

所属期刊栏目：11

分类号：F830.9(金融、银行)

在线出版日期：2011-10-20（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共3页

页码：3858-3860