行为资产定价模型实证方法改进探究

摘要：

由于行为资产组合构造的困难性,行为资产定价模型的应用受到了很大的限制.探究以换手率为调整因子构造行为资产组合,进行行为资产定价模型实证方法的改进.通过中国股市数据进行检验,以验证模型的改进结果的有效性.通过检验可知,改进方法比较有效,改进后模型所得的行为β能够更好地解释资产的收益率.

关键词：行为资产定价模型、换手率、行为β

所属期刊栏目：10

分类号：F830.91(金融、银行)

在线出版日期：2011-03-28（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：8632-8635