沪深300股指期货跨期套利价差的R/S分析

摘要：

基于R/S分析应用Hurst指数和V统计量对于沪深300股指期货合约跨期套利价差的1 min数据进行实证研究,得出其Hurst值在(0.4,0.5),平均循环周期在(8,20)min.这显示跨期价差具有较低程度反持续性的分形市场特征.由于套利行为的影响,过去趋势对于未来有相反作用,与股票现货市场的长期记忆性不同.

关键词：跨期价差、R/S分析、Hurst指数、平均循环周期、反持续性

所属期刊栏目：10

分类号：F830.91(金融、银行)

资助基金：复旦大学本科生学术研究资助计划曦源项目100813

在线出版日期：2011-01-28（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：8342-8346