结构性产品Delta对冲交易策略的模拟和实证分析

摘要：

结构性理财产品通过金融衍生交易将产品的还本金额和(或)付息金额与某一特定资产的价格波动联系在一起.通过构建结构性产品着重模拟产品的Delta对冲交易策略并得出实证结果.结果表明采用delta区间避险策略时,delta区间的百分比为5%和10%时,银行的期末收益为最大,都为2 150.484美元.采用Whaley-Wilmot避险策略时,delta区间的百分比为5%时,银行的收益为最大,为2 066.902美元.

关键词：结构性产品、Delta对冲、区间避险策略

所属期刊栏目：10

分类号：F830.91(金融、银行)

在线出版日期：2010-04-21（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：839-842,847