风险值和尾部条件期望的实证比较分析

摘要：

由于风险值VaR具有一定局限性,因此人们在VaR的基础上又提出了一种新的度量市场风险的方法:尾部条件期望TCE.利用GED分布和T分布的TGARCH-M模型建立计算公式,并实证比较了VaR和TCE度量市场风险的准确性,结果表明,在通常情况下TCE和VaR均能较准确地度量市场风险.

关键词：风险值、尾部条件期望、TGARCH-M、模型、GED分布、准确性

所属期刊栏目：9

分类号：F832.5;F224.0(金融、银行)

在线出版日期：2009-11-30（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共3页

页码：6267-6269