上证指数非对称GARCH模型

摘要：

以上证指数收益率及其波动特征为研究对象,以实证分析为主要方法.运用GARCH-M,EGARCH等模型对上海市场收益率波动进行分析.实证分析结果表明:上海市场存在显著负的杠杆效应,利空消息引起的波动比同等的利好消息引起的波动要大.

关键词：上证指数、波动性、GARCH模型

所属期刊栏目：9

分类号：F830.9(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金10771075

在线出版日期：2009-11-30（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：5939-5942