基于SV模型的沪深股市风险分析

摘要：

利用SV-N模型、SV-t模型和SV-GED模型对深证综指和上证指数数据进行仿真分析,用预测参数估计得到的波动率计算var值并与相应实际指数收益率进行比较.研究结果表明,上证指数和深证综指都表现出强的波动持续性,且深证股市的波动水平比上海股市要大,风险也要高.并且,基于GED分布的SV模型能更好的反映沪深股市风险.

关键词：SV模型、吉布斯抽样、VAR、马尔可夫链模拟(MCMC)方法

所属期刊栏目：9

分类号：F224.7(经济计算、经济数学方法)

资助基金：国家自然科学基金项目10771075

在线出版日期：2009-06-19（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：2834-2837