人民币与国际汇率的非线性特征研究

摘要：

采用BDS检验和R/S方法揭示了2种人民币汇率和3种国际汇率日收益率序列是确定性分形序列.研究结果表明,上述汇率序列不服从正态分布和布朗运动,并且具有内在的非线性分形结构,人民币兑日元的汇率波动关联性比其它汇率的波动性高,反映出人民币兑日元汇率波动受历史信息的影响程度较高,其"长期记忆"特征也越明显,有助于进一步深入分析汇率的内在机理以及对汇率进行预测.

关键词：BDS检验、R/S分析、Hurst指数、分形、非线性特征

所属期刊栏目：9

分类号：F830.92(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金10872125;上海市自然科学基金06ZR14042

在线出版日期：2009-04-01（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：652-657