股指期货在动态投资组合保险策略中的应用

摘要：

研究了国内市场推出股指期货之后,动态投资组合保险策略如何运用股指期货来调整组合资产.实证结果表明:投资组合保险策略在引入股指期货之后,一定程度上提高了投资收益率,明显减少了交易成本,而资产波动性并未发生显著变化.此外,在策略操作上,多头市场中应选取较高的风险乘数和较低的保本比例;盘整市场和空头市场中,较低的风险乘数和较高的保本比例将换取更高的收益率.

关键词：股指期货、投资组合保险策略、风险乘数、保本比例

所属期刊栏目：8

分类号：F830.59(金融、银行)

在线出版日期：2009-03-10（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：6562-6564,6568