具有二次分段凹交易成本的均值-方差投资组合优化

摘要：

在投资过程中,交易成本是不能忽视的.一般情况下,交易量较小时,单位交易成本较大;随着交易量的增加,单位交易成本不断减少;当交易量大于某值时,单位交易成本不变.提出了交易成本函数为二次分段凹函数的均值-方差投资组合模型,并结合不等式组的旋转算法和分枝定界法求解.最后,采用中国证券市场的实际数据,运用自编程序计算出不同期望收益率所对应的最优投资比例,从而为投资者提供决策支持.

关键词：均值-方差投资组合、交易成本、旋转算法、分枝定界法

所属期刊栏目：8

分类号：O221.2;F224.9(运筹学)

资助基金：国家自然科学基金70471077

在线出版日期：2008-07-14（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：1952-1955