不完备市场下分红保险的指数效用定价

摘要：

分红保险属于保险公司的债务,由于其在设计过程中自带的期权性质将影响保险公司的利润和偿付能力,对它的定价不容忽视.在假定保单持有人的投资组合中,股票价格服从跳跃-扩散过程并假定保单持有人是风险厌恶型,其效用函数为指数函数,运用等价鞅测度的理论,建立了计算保单价值的MEMM模型并给出了相应的定价公式.

关键词：分红寿险、MEMM、不完备市场、Levy过程、等价鞅测度

所属期刊栏目：8

分类号：O211.9(概率论与数理统计)

在线出版日期：2008-05-26（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：1393-1397