利率波动对股票价格影响的实证研究

摘要：

就利率如何影响股票价格进行了理论分析,并利用上海证券交易所7天国债回购利率与上证指数数据进行了实证研究,发现中国的股票价格与利率之间存在共同的长期趋势,利率的日度波动领先股票日收益率的变动.对此现象,给出了一些相应的经济解释和政策建议.

关键词：利率、股票价格、股票收益

所属期刊栏目：6

分类号：F832(金融、银行)

资助基金：国家哲学社会科学基金03BJY099;高等学校博士学科点专项科研项目20020532005;高等学校优秀青年教师教学科研奖励计划

在线出版日期：2006-03-30（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：98-103