关于制度转换Vasicek利率期限结构模型

摘要：

在Vasicek模型的基础上加入制度转换因素,研究制度转换是否能对模型的修正起帮助作用.结果显示,制度转换能够捕捉到利率变动中的大部分异方差现象.在中国金融市场上单制度模型的建模能力是远远不够的,但仍有一部分异方差现象不能由制度转换所解释.因此,在加入制度转换的同时,还须对短期利率的波动项进行更丰富的参数设置.

关键词：利率期限结构模型、制度转换、Vasicek模型、极大似然估计法

所属期刊栏目：4

分类号：F832(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金79970015,70142015;高等学校博士学科点专项科研项目20020532005;高等学校优秀青年教师教学科研奖励计划

在线出版日期：2004-11-11（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：798-803