双因子GARCH利率波动模型的Bayes估计

摘要：

本文运用向量GARCH模型描述利率的波动性,建立了双因子GARCH利率波动模型,并分别运用机大似然估计和Bayes估计对模型的参数进行了估计,通过实证分析发现运用GARCH模型能很好地描述利率的波动性且运用Bayes方法能得到更好的结果.

关键词：利率模型、向量GARCH模型、Bayes方法

分类号：O212(概率论与数理统计)

在线出版日期：2009-06-19（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共2页

页码：90,92