基于KMV模型对上市企业信用违约风险度量的研究

摘要：

采用KMV模型对上市企业的信用违约风险进行度量.首先,对KMV模型理论框架进行分析推导;其次,以2020年6月30前被处理为ST或?ST的18家上市企业和与之配对的18家非ST企业为样本,基于KMV模型,使用相关软件对样本数据进行实证分析;最后,依据实证分析结果得出KMV模型可以有效度量上市企业的信用违约风险,对上市企业的信用风险具有一定的预警作用的结论,并提出相关建议.

关键词：信用风险;KMV模型;违约距离;预期违约概率

所属期刊栏目：34

资助基金：国家自然科学基金地区科学基金项目——"能源商品金融化、价格冲击与中国—中亚经济合作研究"项目编号:71764028:项目负责人:高丽成果之一

在线出版日期：2021-09-16（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：106-110