独立董事官员背景类型与上市公司违规研究

摘要：

本文基于公司违规视角检验了两类官员型独立董事的监督功能.研究发现,聘任政府官员型独立董事的公司违规倾向更高,违规被稽查的概率更低;聘任高校官员型独立董事的公司违规倾向更低,违规被稽查的概率没有表现更低.进一步还发现,对公司过度投资发挥监督功能是官员型独董影响违规的重要传导路径;政府官员型独董背后的寻租能力是其监督失效的主要原因,而高校官员型独董则凭借其专业优势发挥了积极的监督作用.本文的经验证据表明,“18号文”的政策冲击导致的官员型独董的离职,一方面切断了公司通过聘任政府官员担任独立董事而建立政治关系的通道,有利于证券市场秩序的维护,但同时也将部分能够发挥积极监督作用的高校官员型独董排除在外.

关键词：独立董事、政府官员型、高校官员型、公司违规

分类号：F27;D9

资助基金：国家自然科学基金项目71672149、71620107005、71273212;教育部高等学校全国优秀博士学位论文作者专项资金资助项目201493;中央高校基本科研业务费专项资金JBK1407116

在线出版日期：2017-09-22（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共7页

页码：55-61