公允价值变动损益的性质及其后果——来自股票报酬和高管薪酬视角的重新发现

摘要：

基于财务会计数据生成逻辑,本文首先讨论了利润表“公允价值变动损益”项目的确认及其“转回”特征,并以此为基础构造变量,重新检验了“交易性金融资产、交易性金融负债及公允价值变动直接计入当期损益的其他金融资产或金融负债”产生的损益信息对股票报酬和高管薪酬契约的影响,避免了直接利用利润表的“公允价值变动损益”信息检验造成的错误解释公允价值涨跌信息价值的后果.我们提供的证据并不支持以前的研究发现.总体上,这类项目的公允价值信息对股票年度报酬及高管薪酬总额都没有显著影响.这一新的发现与公允价值会计的实施对我国非金融行业上市公司财务报表影响较小的事实一致.该研究重申了会计信息生成过程对设计研究变量的重要性.

关键词：公允价值会计、转回、股票报酬、薪酬契约

分类号：F27;F23

资助基金：2013年国家社会科学基金青年项目13CGL040;2011年高等学校博士学科点专项科研基金项目20110191120041;2011年教育部人文社会科学研究西部和边疆地区项目11XJC790015;中央高校基本科研业务费CDJSK 11069

在线出版日期：2013-11-05（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共7页

页码：17-23