宏观经济不确定性对中国企业债券信用风险的影响——基于2007-2009年月度面板数据

摘要：

2007年美国次贷危机引发的金融危机给全球经济造成很大的影响,也为本文提供了很好的研究契机,因此,本文利用2007-2009年89家企业债券的月度面板数据,分析宏观经济不确定性对企业债券信用风险的影响程度.我们发现,金融危机爆发后企业债券的信用风险会显著变大.同时,利用该回归结果对2009年12月的截面数据进行估计,进一步验证了本文的结论.

关键词：不确定性、企业债券、信用风险、面板数据

分类号：S68;TP3

资助基金：教育部规划基金08JA630092;"新世纪优秀人才支持计划"NCET-10-0826;国家社会科学基金11BTJ014;中央财经大学"211工程"重点学科建设项目和"青年科研创新团队支持计划",及北京市教育委员会共建项目专项资助

在线出版日期：2012-04-20（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：41-45