证券投资统计套利策略实证分析

摘要：

2011年在中国金融史上是不平凡的一年,融资融券的正式推出不仅为中国证券市场带来了做空机制,也使得中国证券市场彻底告别了单边市的时代.文章在国内推出做空机制的大背景下,将广泛应用于国外对冲基金而很少被国内投资者所讨论的统计套利模式应用于国内市场,并验证此策略在中国市场上的获利性和可行性,企图找出一种不依赖于对市场趋势的判断同时可以稳定获利,降低投资风险,获取超额收益的中性交易策略,供从事相关交易的投资者和研究者参考.

关键词：统计套利策略、协整、主成分分析、证券市场

分类号：F832.51;F224;F426.22

在线出版日期：2012-10-25（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共2页

页码：41-42