货币政策和银行风险承担:一种非线性关系

摘要：

宽松的货币政策会通过估值、收入和现金流机制,追逐收益机制以及中央银行沟通和反应机制等渠道增加银行风险承担,通过风险转移机制降低银行风险承担,从而导致货币政策与银行风险承担之间可能存在复杂的非线性关系.本文使用面板阈值模型,基于我国银行业数据研究了货币政策对银行风险承担的影响,发现我国货币政策对银行风险承担的影响存在门限效应,即货币政策对银行风险承担的影响取决于货币政策基准利率偏离泰勒规则利率的程度.当这种偏离小于门限值时,宽松货币政策会增加银行风险承担;当这种偏离大于门限值时,宽松货币政策会降低银行风险承担.本文研究对更好地理解我国货币政策对银行风险承担及金融稳定的影响有一定参考意义.

关键词：货币政策、银行风险承担、非线性、面板阈值模型

分类号：F822;F275;F124.7

资助基金：国家自然科学基金;国家社会科学基金

在线出版日期：2023-05-12（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共18页

页码：57-74