资本计量方法改革、商业银行风险偏好与信贷配置

摘要：

为提高银行业风险管理水平与信贷配置效率,监管部门于2014年开展了资本管理高级方法的试点工作.本文基于上市银行2010至2016年的微观数据,与银监会公布的行业信贷风险进行匹配,采用双重差分和三重差分法,实证分析前述改革如何影响试点银行的风险偏好和信贷调配.研究发现,在资本管理高级方法实施后:(1)试点银行显著降低了风险加权资产的规模;(2)试点银行风险偏好的变化存在非线性的特征,在调减高风险行业贷款的同时,并未显著增加最安全行业的贷款,而是增加了风险略高行业的贷款,体现出试点银行对风险与收益的权衡;(3)进一步将行业划分为“虚”与“实”,研究发现试点银行减少了房地产业(“虚”)、制造业(“实”)和建筑业(“实”)贷款,显著增加了金融业(“虚”)贷款.本文研究不仅丰富了资本监管方面的文献,也对金融支持供给侧结构性改革具有启示意义.

关键词：资本管理高级方法、风险偏好、信贷配置

分类号：F832.33;F224.0;F069.9

资助基金：国家自然科学基金;国家自然科学基金;国家社会科学基金;中国博士后科学基金;中国博士后科学基金

在线出版日期：2019-09-12（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共19页

页码：38-56