信贷型影子银行顺周期行为检验

摘要：

随着我国金融体系的变革,生存与发展于商业银行阴影之中的影子银行体系规模迅速扩张,其中信贷型影子银行顺周期行为已经对我国金融安全与稳定产生了负面影响.论文基于所构建的TVP-VAR模型,利用2006年1月至2016年11月相关数据,对我国信贷型影子银行顺周期行为进行了检验.结果发现,对应于经济发展过程中的波动,信贷型影子银行总体具有顺周期性;由于资金在不同市场间流转需要时间,顺周期行为具有时滞性;市场资金供求与金融监管的变化,导致顺周期行为具有时变性.因此,应该关注信贷型影子银行顺周期行为,强化监管的穿透性,以提高其支持实体经济增长的效率.

关键词：信贷型影子银行、顺周期性、时滞效应、时变特征、TVP-VAR模型

分类号：F832.1;F127.31;F224

资助基金：国家社会科学基金;中国特色社会主义经济建设协同创新中心资助

在线出版日期：2017-08-25（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共17页

页码：64-80