我国银行系统性风险的动态特征及系统重要性银行甄别——基于CCA与DAG相结合的分析

摘要：

本文结合或有权益分析法和有向无环图技术从时间和横截面维度研究了我国银行系统性风险,并对系统重要性银行进行了鉴别.研究表明:(1)系统性违约距离与平均违约距离能较好反映我国银行系统性风险的动态变化,危机期间较高、危机后仍不可忽视;(2)基于DAG的资产加权风险外溢性指标和基于方差分解的资产加权风险外溢性指标能较好地甄别银行的系统重要性,并得出处于风险传染网络中心的大型商业银行具有最高的系统重要性.关联程度、在银行网络中所处地位是影响银行系统重要性的重要因素.本研究可为逆周期宏观审慎监管、根据银行的系统重要性程度实施针对性监管提供有益参考.

关键词：系统性风险、或有权益分析、有向无环图

资助基金：本文感谢教育部重大攻关项目11JZD022;教育部新世纪优秀人才支持计划、国家社科基金10CGLD42;南开大学基本科研创新项目NKC1003;南开大学基本科研业务费专项资金项目NKZXA1111、NKZXB10061

在线出版日期：2014-01-23（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共14页

页码：82-95