银行间支付流与同业拆借利率之关系的实证研究

摘要：

本文研究了我国大额支付系统中银行间支付流与银行间同业拆借利率之间的关系.实证结果表明大额支付系统中银行间支付流的变化水平对银行间同业拆借利率的条件均值和条件方差都有显著的影响.随着法定存款准备金率的不断调高,银行间支付流与银行间同业拆借利率之间的相关关系逐渐增强

关键词：同业拆借利率、银行间支付流、EGARCH模型、动态相关系数

分类号：E4;G35

资助基金：国家自然科学基金;国家重点基础研究发展计划（973计划）

在线出版日期：2009-05-12（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共14页

页码：81-94