信用违约风险传染建模

摘要：

在信用组合中,企业的违约是相互随机依赖的.除了来自宏观经济因素的影响,即因果传染;还有一种影响来自于企业间的直接相互关系,我们称其为信用违约传染.在目前,席卷全球的次贷风暴,就是一个信用风险传染的实例.到目前为止,人们尝试了从不同角度为违约传染建模,特别是从简约模型角度出发.本文从结构模型角度出发,为信用违约传染建模.并在此模型基础上,分析其对信用衍生品定价的影响.

关键词：信用违约传染建模、信用衍生品定价、信用组合

分类号：G32;G12;G21(世界各国科学研究事业)

在线出版日期：2009-05-15（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共12页

页码：162-173