内幕操纵、市场反应与行为识别

摘要：

尽管世界各国证券监管部门一直致力于内幕操纵行为监管与防范,但是内幕操纵行为仍时有发生,其重要原因在于内幕操纵行为复杂性与难以甄别性,致使反操纵司法程序的难予执行性.针对反内幕操纵执法难题,本文以国内证券市场发生的内幕信息操纵为样本,对内幕操纵股票在超额收益、波动性、流动性以及贝塔系数等市场反应指标的动态特征进行实证分析,在此基础上借鉴数据挖掘的思想,在采纳Logistic判别模型和决策树判别模型对内幕信息操纵行为进行识别.

关键词：内幕信息操纵、市场反应、Logistic模型、决策树模型

分类号：G14;D21

资助基金：国家社会科学基金;国家自然科学基金

在线出版日期：2008-05-06（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共16页

页码：120-135