VaR模型在我国银行同业拆借市场中的应用研究

摘要：

本文利用VaR模型通过2002年11月11日至2006年3月30日我国银行间同业拆借市场每日加权平均利率进行实证研究,建立了基于GARCH模型的我国银行间同业拆借市场利率风险测度VaR模型,得出以下结论:(1)t分布不适合描述我国银行间同业拆借利率序列的分布状况,GED分布能较好刻画我国银行间同业拆借利率序列的分布;(2)我国银行间同业拆借利率序列的杠杆效应不明确;(3)目前我国银行间同业拆借市场的利率风险较低.

关键词：VaR模型、银行间同业拆借市场、利率风险、GARCH模型

分类号：G21;E43(新闻学、新闻事业)

资助基金：国家社会科学基金;工程优势学科创新平台项目

在线出版日期：2008-05-06（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共16页

页码：62-77