如何提高中国证券投资基金监管政策的效力

摘要：

合理选择和使用政策工具有助于实现证券投资基金监管的政策目标.文章运用文本分析法,通过构建"政策工具-政策目标-政策力度"的三维分析框架,对1997-2022年颁布的与证券投资基金监管相关的政策文本进行了量化分析.研究发现,我国以强制型政策工具使用为主,且各政策工具子类型主次分布明显,政策工具整体分布表现出"审慎"的监管态度;政策目标分布较均衡,政策工具分布结构受政策目标的影响,表现出"重强制、轻激励"的结构特征;政策总效力随着政策数量增加而不断提高,政策发布主体涉及较广泛,但以单部门发文为主,部门联合发文力度不够,部门间政策协同有待提升.综上,文章提出以下建议:适当调整政策工具使用结构,加强信息型和激励型政策工具的组合使用,不断增强政策拉力;提高政策工具与政策效力的契合性,从"协调性""多元性""长期性"三个层面实现政策工具、政策目标和政策力度的有机结合.

关键词：证券投资基金监管政策、政策工具、政策目标、政策力度

分类号：F832(金融、银行)

资助基金：国家社会科学基金19AGL012

在线出版日期：2023-10-19（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共17页

页码：80-96