分位视角下地缘政治风险对国际股票市场的影响研究

摘要：

本文针对地缘政治风险对17国股票市场的长期与短期影响问题,使用分位协整与非参数分位因果方法进行了检验.先运用分位协整模型较完整地刻画了两者间的长期协整关系,再应用非参数分位因果模型检验地缘政治风险对股票市场收益与波动的短期影响.研究结果表明,除以色列、韩国、乌克兰、泰国等4国外,地缘政治风险对其余国家的股票市场均存在长期影响;金砖五国与墨西哥的股票市场不会受地缘政治风险的短期影响,而地缘政治风险对其他11国股票市场的短期影响是异质的.

关键词：地缘政治风险;股票市场;分位协整;非参数分位因果

分类号：F830.91(金融、银行)

资助基金：本文得到河南省教育厅人文社会科学项目;河南工业大学国家社科基金培育项目;河南工业大学高层次人才基金项目

在线出版日期：2021-08-09（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共14页

页码：66-79