金融去杠杆背景下中国影子银行体系的风险研究

摘要：

2017年以来的"去杠杆"金融监管浪潮,使得影子银行风险成为关注的焦点.本文对影子银行的风险特征、风险溢出以及风险监管进行了全面研究.中国的影子银行体系风险逐渐积累放大,并集中于房地产和地方融资平台.由于影子银行具有期限错配、监管套利、信用转移、高杠杆性和高关联性等属性,因而存在风险产生、转移和放大机制.通过梳理相关研究文献可知,影子银行的风险对商业银行、货币政策及实体经济具有外溢效应.对影子银行的风险监管,体现了统一监管主体和标准、打破刚性兑付、增加信息透明度等发展方向,"去杠杆"监管政策有效控制了影子银行风险.未来,金融监管仍需要注意适应不同银行的承受能力、实体经济的融资需求、金融机构的长远发展以及宏观经济金融环境变化.

关键词：影子银行、金融风险、去杠杆、金融监管

分类号：F832(金融、银行)

在线出版日期：2019-03-18（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共20页

页码：34-53