不同类型商业银行利率风险的实证研究——基于银行间同业拆借利率视角

摘要：

本文通过建立基于三种不同分布下的GARCH族模型,计算银行间同业拆借头寸VaR值,定量分析了我国商业银行利率风险状况,并对不同类型商业银行利率风险的差异性进行了考察.实证结果表明,EGARCH-GED-VaR模型能够较好地估计银行间同业拆借利率风险.估计结果显示,我国银行间同业拆借利率风险较高且市场利率波动存在杠杆效应(TARCH);不同类型商业银行利率风险存在显著差异,国有商业银行和股份制商业银行利率风险最高,城商行次之,外资银行、农村商业银行和合作银行风险较低.

关键词：利率市场化、利率风险、GARCH族模型、VaR值

分类号：F83;F8

在线出版日期：2016-03-24（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共12页

页码：27-38