基于非对称GARCH-MIDAS模型的原油价格波动预测

摘要：

针对原油价格波动的预测问题,将GARCH-MIDAS模型扩展为两类:A-GARCH-MIDAS模型研究正负面的油价波动因素对原油市场的不同影响;GARCH-MIDAS-X模型将短期成分扩展到额外的波动决定因素,将扩展模型应用于原油WTI数据.样本内估计结果表明,非对称效应对原油价格波动性有显著影响;样本外预测结果表明,非对称效应显著提高了波动率模型的预测性能.

关键词：混频数据;GARCH-MIDAS模型;非对称效应;波动率预测

所属期刊栏目：42

分类号：F831.5(金融、银行)

资助基金：吉林省科技厅基金资助项目20200403182SF

在线出版日期：2021-12-27（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共7页

页码：418-424