EGARCH模型在VaR中应用

摘要：

提出了基于EGARCH-VaR的半参数方法,根据EGARCH模型参数估计得到VaR值,计算出溢出率.再根据正态分布和t分布假设下的GARCH模型参数估计得到VaR值以及溢出率.将GARCH模型的VaR值与EGARCH-VaR模型进行比较,结果表明,基于EGARCH-VaR的半参数方法对风险价值的测度优于正态分布和t分布假设下的VaR计量方法.

关键词：EGARCH、VaR、半参数、溢出率

所属期刊栏目：31

分类号：F224.7(经济计算、经济数学方法)

资助基金：国家自然科学基金资助项目11071026;长春工业大学校内基金资助项目长工大科合字第2008A23号

在线出版日期：2011-03-18（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：491-495