银行业监管处罚效应研究

摘要：

监管处罚作为审慎监管的重要组成部分,对防范化解银行个体风险和系统性风险均具有重要作用.本文基于2007-2020年中国银行业微观数据,考察了银行业监管处罚对银行个体风险的影响.研究发现:监管处罚显著抑制了违规银行风险,有利于维护银行系统稳定.特别是在2015年《中国银行业监督管理委员会行政处罚办法》修订后,对银行风险防范起到重要作用.在此基础上,本文从时间和空间两个维度分析了监管处罚有效性,发现监管处罚的风险抑制作用不仅具有长期效应,还能起到"杀鸡儆猴"的警示效应.进一步研究表明,银行的规模和国有属性会弱化监管处罚的风险抑制作用,而在存款保险制度实施之后这种弱化作用有所减小.此外,搭配经济类处罚或纳入机构为主体的处罚措施实际效果会更好.但监管处罚也存在对高风险银行处罚不足,而对低风险银行处罚过度的问题.本文丰富了监管处罚有效性的内涵,为建立防范化解银行风险的长效机制提供了理论支持.

关键词：监管处罚、银行风险、审慎监管、异质性

所属期刊栏目：58

分类号：F832.33;D922.281;F293.3

资助基金：国家自然科学基金;国家社会科学基金;国家自然科学基金;国家自然科学基金

在线出版日期：2023-06-25（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共19页

页码：114-132