国际冲击下系统性风险的影响因素与传染渠道研究

摘要：

本文基于区分宏观审慎与微观审慎这一崭新视角,采用前沿的系统性风险分解方法与相对重要性分析技术,准确测度国际输入性风险冲击下,全球49个主要金融市场的系统关联及尾部风险,精准识别我国金融市场的薄弱环节.同时,就不同市场冲击下各影响因素对系统性风险及其子成分的作用方向、影响力度等展开深入研究,剖析输入性金融风险的传染渠道.此外,对发达市场、新兴市场风险的影响因素与传染渠道展开对比分析.最后,本文采用条件分位数回归模型,探究各因素在不同风险分位数区间的异质性影响,并考察它们在各时期的渐进演变.在此基础上,为有效应对输入性风险冲击提出了相关政策建议,从而为健全国际金融风险防范机制、"守住不发生系统性风险底线"提供参考依据.

关键词：系统关联、尾部风险、风险影响因素、风险传染渠道

所属期刊栏目：58

分类号：F820;F12;G80-052

资助基金：国家社会科学基金21&ZD114

在线出版日期：2023-05-15（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共17页

页码：90-106